総資産の大きさは「経営リスクの大きさ」?─貸借対照表から読み解く経営の真実

小林 剛
小林 剛

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中小企業の経営者や財務責任者の皆さん、

『貸借対照表における総資産の大きさ=経営リスクの大きさ』という視点で、自社の財務状態を見たことはありますか?

これは一見すると極端な見方に思えるかもしれませんが、実は非常に本質的な経営分析の視点です。

この記事では、総資産の意味や、規模が大きいことによって生じる経営リスク、

そして「ROA(総資産利益率)」という重要指標を交えて、経営者が持つべき視点を深堀していきます。

総資産とは?

貸借対照表(B/S)における総資産とは、企業が保有するすべての資産、つまり経営のために使っている「モノ・カネ」の合計を指します。

具体的には、現金、売掛金、在庫、設備、不動産などが含まれます。

📌 総資産の式:
総資産 = 負債 + 純資産(自己資本)

資産が多いということは、それだけ多くの「経営資源を抱え、運用している」ということ。

つまり、企業規模の裏返しであり、同時に「経営の重さ」を表しているとも言えます。

なぜ総資産が大きいと経営リスクが高まるのか?

ここで注目したいのが、「資産が大きければ安心」ではないということ。


むしろ、資産が大きいほど管理・運用・回収にコストとリスクがかかるため、企業の柔軟性や安全性を損なうこともあるのです。

リスクの視点解説
固定費の重さ設備投資で資産が膨らむと、減価償却や維持管理費がかさみます。売上が下がっても支出が固定化されているため、損益分岐点が高くなり、経営の安定性を損ないます。
借入依存の可能性総資産が大きい企業は、借入で資産を賄っている場合が多く、利息や返済の負担が資金繰りに影響します。
資産の回転効率資産を持っていても、売上や利益につながっていなければ、それは「眠っている資産」です。回転効率が悪く、収益性も低下します。
柔軟性の低下巨大な設備や在庫を抱えると、環境変化に対する事業の切り替えや規模縮小が難しくなります。

ROAの視点が重要な理由

資産が大きいからといって、必ずしも悪いとは限りません。


ポイントは、「その資産を使って、どれだけ利益を出せているか」です。

ここで重要になるのが、ROA(総資産利益率)です。

💡 ROA(総資産利益率)= 経常利益 ÷ 総資産

◆ ROAの目安と経営の判断 ◆

ROA水準評 価
5%以上資産を効率よく活用できており、優良企業の水準
3〜5%安定的で一定の経営効率が確保されている
1〜3%資産に対して利益が十分ではなく、改善余地あり
1%未満資産が“寝ている”可能性が高く、財務リスク大

資産の大きさそのものより、「その資産でいくら稼いでいるか」を重視しましょう。

◆ 小さな総資産の経営には、こんなメリットも ◆

項 目内 容
軽量経営資産をスリムに保つことで、事業モデルの変更や撤退も迅速に行える柔軟性が高まります。
高い資産回転率少ない資産で多くの売上・利益を出すことで、経営効率が高まり、収益体質が強化されます。
リスク耐性固定費・借入・資金拘束が少ないため、不況時にも黒字維持がしやすく、倒産リスクが低下します。

◆ 経営者が意識すべきチェックポイント ◆

チェック項目視点
総資産の規模なぜこの資産が必要か?過剰ではないか?
資産の回転効率売上高や利益と比べて、資産の動きが鈍くないか?
ROAの水準自社のROAは何%か?資産に見合う利益が出ているか?
軽量化の可能性売掛金、在庫、遊休資産など、資金化できるものはないか?

まとめ : 資産は「持つ」より「活かす」時代へ

企業の貸借対照表を見て、「総資産が多い=安心」と考えるのはもう古い発想です。

これからの時代、資産を抱え込むほど経営は重く、遅く、リスクが高くなります。

🔑 経営の鍵は、「資産をどれだけ効率的に回し、利益を生んでいるか?」

そしてそれを示すのがROAです。

👉 経営者の皆さまへ:「資産は戦力であると同時に、重荷にもなる。」

だからこそ、資産は“持つ”より“活かす”という視点が、いま求められています。

この記事を書いた人

小林 剛

小林 剛

現役経営者として30人の社員を雇用し、経営者として日々経営し『愛と幸せと感謝と利益を最大化』させるL&H(ラブハピ)経営を推進しています。

会社は関わる人たちの生活を支えるために収益を生み出す必要があります。しかし、それだけでなく幸せになる場所でもあると考えました。

机上の空論・キレイ事の話でなく、私が会社経営を通じてやってきた

◆財務 ◆理念・ビジョン作り ◆組織作り

を使い、もっと多くの企業や人に「愛と幸せと感謝と利益を最大化」させる貢献しようと思い、コンサルティング会社を立ち上げました。会社経営を通じ、関わる全ての人の「愛と幸せの世界をつくる」お手伝いをしております。