小林 剛 
収益と利益の最大化を支援する
プロフィット・コーチの小林 剛です！
『結果』を出すなら、『（財務）知識』と『意識』で、PDCA
前回では、
- 経常運転資金は本来返さない資金であること
- それを短期継続融資や当座貸越で持つのが健全であること
を整理しました。
しかし実務の現場では、次のような声がよく聞かれます。
「うちの会社は当座貸越の枠が出ない」
「短期継続融資に切り替えたいのに認められない」
なぜ、同じ運転資金でも、
- 短期継続融資で持てる会社
- 証書貸付でしか持てない会社
に分かれてしまうのでしょうか。
そのカギを握っているのが、銀行格付です。
短期継続融資は、“特別な融資”である
短期継続融資や当座貸越は、
- 元本返済を前提とせず
- 長期間にわたり資金を供給し続ける
という、銀行にとっては非常に特殊な融資です。
銀行側から見ると、「長期にわたり、回収を急がない融資」を認めることになります。
そのため銀行は、通常の証書貸付以上に慎重に判断します。
■銀行格付がすべての出発点
短期継続融資が出るかどうかは、「ほぼ銀行格付で決まる」と言っても過言ではありません。
銀行は主に次の点を総合的に見ています。
- 自己資本比率
- 営業キャッシュフロー
- 借入依存度
- 返済実績
- 在庫・売掛金の健全性
- 業績の安定性
これらが一定水準を満たしたとき、「この会社には運転資金を継続的に供給しても問題ない」という判断になります。
なぜ財務の弱い会社には、出にくいのか？
財務内容が弱い会社の場合、銀行はこう判断します。
- 将来の業績が読みにくい
- 一時的な悪化で返済不能になる可能性がある
- 継続的な支援リスクが高い
その結果、「経常運転資金であっても証書貸付中心」という貸し方になりやすくなります。
これは銀行の冷たさではなく、リスク管理としての合理的判断です。
■多くの会社が陥る“誤解”
経営者の中には、
「交渉が足りないから当座枠が出ない」
「金利条件が合わないからだ」
と考える方もいます。
しかし本質はそこではありません。
短期継続融資は、
- テクニックで勝ち取るものではなく
- 財務構造の結果として与えられるもの
なのです。
まず取り組むべきは、“構造の改善”
短期継続融資を得るために重要なのは、
- 一時的な売上増
- 一期だけの黒字
ではありません。
本当に必要なのは、
- 自己資本の積み上げ
- 不要在庫の圧縮
- 売掛金回収の改善
- 返済と借入のバランス整理
といった、地道な財務改善です。
■銀行への説明で重要なポイント
当座貸越や短期継続融資を相談する際には、単に「運転資金が足りない」という説明では足りません。
銀行に対して、
- なぜ運転資金が増えているのか
- その増加は一時的か恒常的か
- どの水準で安定するのか
を“構造として”説明できることが不可欠です。
この説明ができる会社は、銀行からの評価が一段上がります。
■短期継続融資が出た後の変化
短期継続融資の枠ができると、会社は大きく変わります。
- 毎月の返済に追われなくなる
- 利益をそのまま内部留保に回せる
- 将来投資がしやすくなる
この状態こそが、運転資金構造が健全化した証です。
まとめ：短期継続融資は、“信用の到達点”
短期継続融資や当座貸越は、
- 交渉力の結果ではなく
- 財務構造の成熟度の結果 です。
運転資金構造を整えることが、銀行格付を高め、短期継続融資につながります。
資金繰りを楽にする最短ルートは、「まず運転資金構造を正しく理解し、整えること」に他なりません。